市场研究继续推荐电解铝以及新能源上游

2019-03-03 16:55:59 来源: 抚州信息港

经过调整后,本周电解铝和新能源上游大幅上涨,我们周一发布深度报告推荐的华友钴业涨幅居前,中国铝业等表现也很亮眼。

1、继续看好后市铝价:电解铝16000元/吨是未来较长时间的底价。考虑到电费成本将因为自备电厂政府性基金的补缴、环保带来的氧化铝、预焙阳极的涨价,导致成本上升,原料全部外购的电解铝公司在当前铝价下难有盈利。此外,预焙阳极以及氧化铝此次受环保影响关停影响较大,值得重视,相关收益标的为索通发展以及原料自给率较高的企业,如中铝、云铝等,不用这些原料的再生铝企业怡球资源也受益。

2、重视铜锌:锌月份同比产量下滑,同时进口负增长。实实在在的供应短缺,国内锌矿因环保原因出现大面积停产(此前国内锌矿正增长),后续锌的短缺有望进一步加剧。推荐西藏珠峰、驰宏锌锗、中金岭南、盛屯矿业。关注盛达矿业、建新矿业、兴业矿业。

3、新能源汽车上游:半年报的强劲显示了这个行业的景气,随着后续新能源汽车政策的不确定性消除,长期坚定看好新能源汽车产业的发展和为受益的上游钴锂箔。强烈看好钴价的爆发力,短期重点推荐华友钴业、雅化集团,继续推荐天齐锂业赣锋锂业华友钴业诺德股份洛阳钼业。

4、继续看涨稀土价格:供给侧改革边际改善的就是稀土,环保持续深入,黑稀土将进一步受压,继续看好稀土涨价,除了需求改善较为明显的轻稀土,滞涨的重稀土也值得重点关注,标的为厦门钨业、北方稀土。

金属价格涨跌:

本周国内外金银市场以震荡为主,方向未明,价格与上周基本持平。

市场研究继续推荐电解铝以及新能源上游

镍价大涨,铜价上涨,铝、铅锌维持高位震荡。

钨、钴、镁受环保因素影响价格上涨,锗下跌。

继续推荐电解铝以及新能源上游

稀土本周价格以上涨为主。

继续推荐电解铝以及新能源上游

风险提示:流动性风险;电解铝供给侧改革不及预期;铜、锌矿复产超预期;新能源汽车放量不及预期;地缘政治风险

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